xAI неожиданно заключил партнёрства с Anthropic и Google, сдавая им в аренду огромные вычислительные мощности. Это важно: xAI теперь часть SpaceX (они объединились в феврале), так что доход от этих сделок идёт напрямую в компанию, готовящуюся к IPO.
У Anthropic были серьёзные проблемы с мощностями. Пользователи Claude сталкивались с нехваткой ресурсов, особенно в пиковые часы — с раннего дня в Европе и до утра в США. Компании пришлось вводить ограничения на подписки, увеличивая расход лимита в час пик. Но сдвиг спроса работает только до определённого момента, когда спрос растёт так быстро, а конкуренты — Google и OpenAI — дышат в спину.
В начале мая xAI объявил о партнёрстве: Anthropic получил доступ к дата-центру Colossus 1 в Мемфисе. Ограничения отменили, пиковая нагрузка спала. Суммы колоссальные: выплаты растут до $1,25 млрд в месяц за 300 МВт мощности — это примерно 220 тысяч GPU. Неделю назад Google подписал похожую сделку на $920 млн в месяц за 110 тысяч GPU. Оба контракта можно расторгнуть за 90 дней после начального периода блокировки.
Если сделки продлятся 18 месяцев, xAI отобьёт все капитальные затраты и сохранит сотни мегаватт GPU. Даже старые H100 будут востребованы — дефицит мощностей никуда не денется.
Есть и скептические моменты. Илон Маск судится с OpenAI, и сделка с Anthropic может быть способом надавить на конкурента. Google — крупный акционер SpaceX, так что им выгодно раздуть оценку перед IPO. Но главное — дефицит GPU реален. Даже флагманский дата-центр OpenAI Stargate в ОАЭ под угрозой из-за конфликта с Ираном — иранские дроны уже атаковали другие дата-центры в регионе.
При этом SpaceX/xAI строит дата-центры невероятно быстро — Colossus 1 возвели за 122 дня. Гиперскейлеры же привыкли к проектам на годы. Это реальное конкурентное преимущество.
Остаётся вопрос с Grok — модель xAI. Значительная часть мощностей, предназначавшаяся для его обучения и инференса, теперь сдана прямому конкуренту. Либо спрос на Grok оказался сильно ниже прогнозов, либо руководство решило монетизировать избыток. В любом случае, чем больше смотришь на ситуацию, тем больше xAI напоминает дата-центр-REIT с прицепленной лабораторией, а не наоборот.