В 1985 году лучший компьютер, который мог купить состоятельный американец, — IBM PC AT — стоил около $6000 (почти $20 000 в пересчёте на 2026 год) и выдавал 900 000 инструкций в секунду. Сегодня дешёвый смартфон вроде Tecno Spark Go от китайской Transsion можно найти на рынке в Найроби за $30–120, и он в тысячи раз мощнее. Эта эпоха удешевления заканчивается. В 2026 году IDC предсказала падение мировых поставок смартфонов на 13% — крупнейший спад в истории. В Африке и на Ближнем Востоке поставки рухнули более чем на 20%. Это «структурная перестройка всего рынка»: беднейшая часть населения выпадает из числа владельцев смартфонов.
Причина проста. Память (DRAM) производить чудовищно сложно и дорого. Строительство одного завода (fab) стоит $15–20 млрд. Процессоры десятилетиями улучшались на 60% в год, а скорость DRAM — лишь на 7%. Эта «стена памяти» — главный узкий место. Но самое страшное — экономика. Производители памяти (сейчас их осталось трое: Samsung, SK Hynix и Micron) усвоили жестокий урок: лучше оставлять спрос неудовлетворённым, чем расширять производство и разориться, как Qimonda или Elpida.
С приходом AI всё сломалось. Для работы ChatGPT и Claude нужна HBM (high-bandwidth memory) — стопки чипов, соединённые тысячами вертикальных каналов. Один гигабайт HBM потребляет в три раза больше кремниевых пластин (wafer), чем обычная LPDDR. В 2023 году HBM занимала всего 2% производственных мощностей, к концу 2026-го будет 20%. Маржа HBM достигла 70% против 20–30% у обычной памяти. Производители дружно перебросили мощности на HBM. Micron вообще закрыл потребительское подразделение Crucial и ушёл только в AI.
Результат — цены на LPDDR и DDR взлетели. LPDDR4 за год подорожала на 250%, LPDDR5 — на 220%. Доля памяти в себестоимости бюджетного Android-смартфона выросла с 15% до 50%. Tecno Spark Go за $50 теперь стоит $120. Transsion в 2025 году потерял 54% прибыли и сократил план поставок на 40%. Oppo, Vivo и Xiaomi режут объёмы. В Индии рынок смартфонов дешевле $100 рухнул на 59%. В Африке 81% продаж приходился на модели до $200 — теперь люди просто не могут купить телефон.
Проблема добралась и до богатых. Samsung не смог договориться с собственным memory-подразделением о поставках LPDDR для Galaxy S26 — телефон вышел с меньшей памятью и дороже. Apple в феврале 2026 года согласилась платить Samsung 100%-ную премию за LPDDR5X для iPhone. iPhone 18 стандартной модели задержали до весны 2027-го. Dell поднял цены на ноутбуки на 15–20%. В 2027 году платформа Nvidia Vera Rubin будет потреблять больше LPDDR, чем Apple и Samsung вместе взятые. JP Morgan прогнозирует, что к 2027 году на память будет приходиться 45% себестоимости iPhone.
Китайский ChangXin Memory Technologies наращивает выпуск LPDDR и уже закрывает 30% рынка КНР, но и он конвертирует 20% мощностей в HBM под AI-гиперскейлеров. Эпоха, когда компьютеры дешевели и становились мощнее каждый год, закончилась. Бедные страдают первыми и сильнее всего, но богатым тоже долго ждать не придётся.