Расходы на компоненты для AI-чипов резко меняются. Аналитики разобрали четыре категории затрат на каждый чип от Nvidia, AMD, Google и Amazon: память (HBM), логические кристаллы (logic dies), сложную упаковку (CoWoS) и вспомогательные компоненты. Эти цифры умножили на оценочные объёмы производства за квартал — и получили общую картину с первого квартала 2024 по четвёртый квартал 2025.
За этот период доля памяти выросла — с 52% до 63%. Упаковка, наоборот, упала: с 19% до 15%. Вспомогательные компоненты рухнули с 15% до 9%. Доля logic dies осталась почти стабильной — около 13–14%.
Суммарные расходы на компоненты для AI-чипов взлетели с примерно $22 млрд в 2024 году до $52 млрд в 2025-м. И почти весь этот прирост — около $20 млрд — пришёлся на одну статью: HBM. Память становится главным ценовым драйвером индустрии.